Carette et Cie grundades i Nürnberg 1886 av den franske medborgaren Georges Carette, som hade flyttat till Tyskland efter att ha gift sig med sin tyska fru. Bolaget fokuserade på massproduktion av leksaker i plåt och mässing och hade sin mest innovativa period mellan 1905 och 1914. År 1911 hade Carette-fabriken omkring 450 anställda.

Georges Carette tvingades lämna Tyskland när första världskriget bröt ut, och hans företag avslutade produktionen 1917.

Produkterna från Carette försvann inte helt och hållet då den tyska tillverkaren Karl Bub tog över produktionen av en del av Carettes leksaksbilar. Samtidigt fortsatte den engelska tillverkaren Bassett-Lowke produktionen av Carettes ånglok.